Fiscalité retraite Portugal en 2026 : impôts, pensions et fin du NHR

Fiscalité d’une retraite au Portugal en 2026 : le régime des résidents non habituels (RNH/NHR) a été supprimé pour les nouveaux entrants depuis le 1er janvier 2024, sous réserve des droits acquis et des dispositions transitoires. Pour un retraité français qui s’installe au Portugal en 2026 sans droit acquis au RNH, l’enjeu principal est désormais de comprendre l’imposition portugaise de ses pensions, la convention fiscale franco-portugaise et les prélèvements sociaux susceptibles de rester dus en France.

Le Portugal reste une destination de retraite importante, mais il ne faut plus raisonner avec les anciens raccourcis « exonération » ou « pension taxée à 10 % ». La réponse dépend notamment de la nature de la pension, de la résidence fiscale, du niveau de revenu, de la situation familiale et de la couverture maladie. Pour replacer ces règles portugaises dans le cadre général, notre pilier sur la fiscalité d’une retraite à l’étranger explique d’abord comment résidence fiscale, convention et nature de la pension déterminent le pays d’imposition. Cette analyse Portugal complète ensuite le dossier retraite France vs Portugal et notre étude du coût de la vie au Portugal en 2026.

1. Fiscalité retraite Portugal en 2026 : ce qui a réellement changé

La rupture n’est pas intervenue en 2026. L’Autoridade Tributária e Aduaneira indique que le régime fiscal des Résidents Non Habituels a été révoqué à partir du 1er janvier 2024. La loi de finances portugaise pour 2024 a toutefois instauré un dispositif transitoire pour certaines personnes remplissant les conditions prévues par la loi.

Cette chronologie est essentielle : parler de « fin du NHR en 2026 » serait inexact. La bonne question est désormais : quelle fiscalité s’applique en 2026 à un retraité qui arrive après la fermeture du RNH ?

Source officielle : Autoridade Tributária — FAQ Résident Non Habituel.

2. Pension privée ou pension publique : le point décisif

Avant de calculer un impôt, il faut identifier juridiquement la pension. La convention fiscale entre la France et le Portugal ne traite pas toutes les retraites de la même manière.

Résidence fiscale au Portugal : les 183 jours ne suffisent pas toujours

L’article 16 du Código do IRS vise notamment les personnes présentes au Portugal plus de 183 jours, consécutifs ou non, dans une période de douze mois commençant ou se terminant pendant l’année concernée. Une personne restée moins longtemps peut également y être considérée comme résidente si elle y dispose d’un logement révélant son intention de l’occuper comme résidence habituelle.

Cette appréciation portugaise doit être rapprochée des critères français du domicile fiscal et, si les deux pays revendiquent la résidence, des règles de départage de la convention bilatérale. Le statut de résident fiscal ne découle pas automatiquement d’un visa, d’un NIF ou de l’ouverture d’un compte bancaire. Pour les critères complets et les formalités, consulter notre guide de la résidence fiscale au Portugal.

Pensions privées françaises

L’article 19 de la convention, tel que commenté par l’administration fiscale française, prévoit que les pensions privées versées au titre d’un emploi antérieur ne sont imposables que dans l’État de résidence du bénéficiaire. Ainsi, une pension privée française versée à un résident fiscal du Portugal échappe en principe à l’impôt français et relève de l’imposition portugaise.

Pensions publiques : ne pas appliquer une règle automatique

Les pensions rémunérant des services rendus à un État, une collectivité ou à une personne publique visée par la convention relèvent, en principe, de l’article 20, paragraphe 2, dans sa rédaction issue de l’avenant du 25 août 2016 : elles sont normalement imposables dans l’État payeur. Toutefois, lorsque le pensionné est résident du Portugal et possède la nationalité portugaise, la convention attribue l’imposition au Portugal, même s’il possède également la nationalité française. La restriction concernant la double nationalité apparaît au paragraphe 1 relatif aux rémunérations publiques d’activité, et non dans l’exception applicable aux pensions du paragraphe 2. Certaines pensions liées à des activités d’entreprise d’une personne publique peuvent relever d’autres dispositions.

Source conventionnelle : DGFiP — Convention France–Portugal consolidée, articles 19 et 20, avec l’avenant du 25 août 2016. Les commentaires administratifs antérieurs à cet avenant ne doivent pas être utilisés sans comparaison avec le texte modifié.

3. Barème IRS Portugal 2026 : les taux officiels

Pour les contribuables relevant du droit commun, l’IRS portugais est progressif. Le barème officiel 2026 publié à l’article 68 du Código do IRS est le suivant.

Barème contrôlé au 15 octobre 2026 : article 68 du Código do IRS, rédaction issue de la Lei n.º 73-A/2025 du 30 décembre 2025. Le taux marginal n’est pas le taux effectif appliqué à l’ensemble du revenu.

Ces taux sont des taux marginaux. Atteindre une tranche à 31,1 %, 34,9 % ou 44,6 % ne signifie pas que l’intégralité du revenu est taxée à ce taux.

Source officielle : Autoridade Tributária — CIRS, article 68, taux généraux 2026.

4. Déduction spécifique sur les pensions : 4 587,09 € en 2026

Autre changement important par rapport aux anciens calculs : la déduction spécifique de droit commun n’est plus de 4 104 €. L’administration fiscale portugaise indique qu’en 2026 la déduction applicable aux revenus de pension de catégorie H correspond à 8,54 fois l’IAS. L’IAS 2026 est fixé à 537,13 €, soit :

Sources officielles : Autoridade Tributária — travail et pensions et Diário da República — IAS 2026.

5. Exemple 2026 : couple percevant 50 000 € de pensions privées

Pour rendre le mécanisme compréhensible sans donner une fausse précision, prenons un couple marié percevant exclusivement deux pensions privées : 28 000 € et 22 000 € par an, soit 50 000 € au total. L’exemple ci-dessous isole volontairement le mécanisme de l’IRS portugais et ne constitue pas une simulation fiscale personnalisée France/Portugal.

Le montant d’environ 6 886 € est obtenu en appliquant le barème 2026 à 20 412,91 € par conjoint, puis en multipliant l’impôt par deux conformément à l’article 69 du Código do IRS. Il s’agit d’un calcul pédagogique brut : l’IRS effectivement dû peut différer en fonction des déductions, dépenses éligibles, autres revenus, options d’englobement et caractéristiques du foyer.

6. CSG, CRDS, CASA et cotisation maladie : le point souvent oublié

Un retraité dont la résidence fiscale n’est plus en France peut, selon sa situation, ne plus être redevable de la CSG, de la CRDS et de la CASA sur ses pensions françaises. Mais cela ne signifie pas nécessairement que les prélèvements français deviennent nuls.

Selon sa situation au regard de l’assurance maladie française, un retraité résidant au Portugal peut rester redevable d’une cotisation d’assurance maladie sur certaines pensions françaises. Le taux et l’assiette doivent être vérifiés auprès de la caisse concernée et du CLEISS selon le régime de retraite et la situation individuelle.

À l’inverse, pour un retraité qui demeure résident fiscal de France, les prélèvements sociaux ne sont pas uniformément de 9,1 % : leur niveau dépend notamment du revenu fiscal de référence et de la situation du foyer.

Source de référence : CLEISS — retraite à l’étranger et protection sociale.

7. Le « NHR 2.0 » concerne-t-il les retraités ?

Le dispositif souvent appelé « NHR 2.0 » correspond à l’Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação (IFICI). Il ne constitue pas la réouverture de l’ancien RNH aux retraités.

L’IFICI vise certaines activités professionnelles éligibles. L’administration fiscale portugaise précise notamment qu’il peut appliquer un taux spécial de 20 % à certains revenus nets des catégories A et B provenant d’activités éligibles pendant dix ans, sous conditions. Une personne simplement retraitée et vivant de ses pensions ne doit donc pas considérer l’IFICI comme le successeur automatique du RNH applicable à sa retraite : les pensions de catégorie H n’entrent pas dans l’exonération générale des revenus étrangers prévue pour l’IFICI.

Source officielle : Autoridade Tributária — IFICI, FAQ officielle.

8. Retraite au Portugal : fiscalité et coût de la vie doivent être séparés

Une fiscalité moins favorable qu’à l’époque du RNH ne rend pas automatiquement le Portugal inintéressant. Inversement, le climat ou la qualité de vie ne compensent pas automatiquement une charge fiscale plus élevée. Il faut séparer les deux analyses.

Pour la seconde partie, consultez notre analyse dédiée au coût de la vie au Portugal. Pour une vision plus large de la destination, le guide prendre sa retraite au Portugal traite du quotidien et des démarches, tandis que la résidence fiscale au Portugal approfondit le changement de statut fiscal. Pour arbitrer entre les deux pays, notre dossier France vs Portugal pour la retraite complète cette étude fiscale.

9. Immobilier au Portugal : ne pas mélanger fiscalité des pensions et fiscalité immobilière

Un retraité propriétaire au Portugal peut également être concerné par l’IMT lors d’une acquisition, l’Imposto do Selo, l’IMI pendant la détention, éventuellement l’AIMI, ainsi que les règles relatives aux revenus locatifs et aux plus-values. Ces mécanismes sont distincts de l’imposition de la pension.

Pour éviter de diluer cette page consacrée à la fiscalité des retraités au Portugal, les mécanismes immobiliers sont développés dans nos dossiers sur l’investissement au Portugal, la fiscalité immobilière en Europe et l’impôt sur les revenus locatifs en Europe.

Déclaration annuelle et pièces à conserver

Le retraité résident fiscal portugais doit examiner l’obligation de déclarer ses pensions, y compris étrangères, dans la Modelo 3 et les annexes pertinentes. L’Autoridade Tributária indique une fenêtre générale de dépôt du 1er avril au 30 juin de l’année suivant les revenus, sous réserve des dispositions applicables au dossier. La déclaration de 2026 relève donc, en principe, de la campagne 2027. Vérifier les cas particuliers et les dispenses éventuelles, conserver les relevés des caisses françaises, le certificat de résidence et les justificatifs des retenues.

Source : Autoridade Tributária — déclaration de l’IRS, Modelo 3.

10. Les erreurs à éviter avant de transférer sa résidence fiscale

1. Utiliser encore les barèmes IRS 2024 ou 2025 pour simuler une installation en 2026.
2. Supposer que l’ancien RNH reste accessible à tout nouveau retraité.
3. Traiter toutes les pensions comme identiques sans vérifier leur qualification conventionnelle.
4. Comparer 9,1 % de prélèvements français à 0 % sans vérifier le RFR, le S1 et une éventuelle cotisation d’assurance maladie.
5. Confondre taux marginal et taux effectif dans le barème IRS.
6. Décider sur la seule fiscalité sans intégrer logement, santé et coût de la vie.
7. Utiliser une simulation générique comme conseil personnel alors que quelques paramètres peuvent inverser le résultat.

11. Portugal, Italie ou autre destination : comparer à situation identique

La disparition du RNH a renforcé l’intérêt des comparaisons européennes. Certains retraités étudient notamment le régime italien applicable, sous conditions, à certains pensionnés étrangers installés dans des communes éligibles du sud de l’Italie. Mais comparer un taux facial portugais avec un taux italien sans vérifier l’assiette, la résidence, les revenus concernés et les conditions d’accès conduit là encore à des conclusions fragiles.

Pour approfondir : impôts d’un retraité français en Italie et budget retraite à Madagascar.

12. Sources officielles et méthode de vérification

FAQ — Fiscalité des retraités au Portugal en 2026

Conclusion : ce que doit retenir un retraité français en 2026

Le Portugal n’est plus le « raccourci fiscal » qu’il pouvait représenter sous l’ancien régime RNH. Pour un nouveau retraité français en 2026, la question n’est pas de savoir si le pays est encore un paradis fiscal, mais de déterminer combien il paiera réellement compte tenu de ses propres pensions et de sa situation sociale.

Trois vérifications doivent précéder toute décision : identifier précisément la nature des pensions, calculer l’IRS avec les paramètres 2026 et déterminer les prélèvements sociaux ou cotisations maladie qui subsistent. Ce n’est qu’ensuite qu’une comparaison avec la France ou une autre destination devient pertinente.

Pour poursuivre l’analyse, consultez notre guide pour vivre au Portugal, notre comparaison retraite France vs Portugal et le coût de la vie au Portugal en 2026.